作為幣圈從業多年的老韭菜,內部研究復盤歷程,這一次和以往有些相似,然而又大差異。DeepQuant是一家專注于數據量化的資產治理機構,內部的一些履歷總結,希望能有所資助。


1. 不要著急抄底

抄底是最難的生意營業,比做空還難,幾多優異的生意營業員都抄在了半山腰。試問一下,我們是優異的生意營業員嗎?我們有滅絕人性的情緒治理嗎?我們有科學有序的倉位控制嗎?這些年下來,我發現優異生意營業員比天才法式員還希奇,大部門通俗人短期投契,是不行能恒久賺到錢的。

耐心一點,保持足夠的榨取,也許抄不到最底部,但是能有較量好的清靜邊際,就可以了,由于許多人就是抱著抄底的心態,效果埋在了半山腰。雖然最好的就是認清自己能力圈的界線,切忌梭哈all in,最好還是分期定投現貨,雖然有點打呆仗,但至少能減輕短期顛簸的影響。

市場時勢大多時間不會單邊反轉,慣性和重力效應使然。即便是非良性下跌,價錢嚴重錯位,市場情緒的恢復,依然需要時間,以是不要著急,市場時機有許多,不要過于自信,自信往往是走向殺絕的第一步。

2. 不要加高杠桿

市場先生的性情之大,沒有人能預料,而且整個市場多數環節都炸了。說真話,這次暴跌也超乎我們的預期了,我們2月下旬給LP的建議是,市場進入漫長的熊市,或許率是陰跌后暴跌,只要套期保值換法幣本位就可以了,但沒想到這次的跌速創歷史紀錄了。

12號下戰書6點半,我們在BitMEX上滑點測試,BitMEX即便能生意營業,但滑點也很大,而其他許多一線生意營業所都停擺了,險些不能生意營業,雖然BitMEX在13號上午10點也停擺了10分鐘,事后想想很是恐怖,對于量化基金,最恐怖的就是你想止損,對不起,賭場關門了。幸好我們針對生意營業所宕機、overload無法下單有災備方案。

不要加杠桿,哪怕只是2倍,更不要追加保證金,margin call在華爾街又叫做奪命電話,部門倉位的爆倉是較量好的止損機制,若是部門倉位鄰近爆倉還追加保證金,即便死扛的效果對了,整個歷程也是錯的,法式正義比效果正義更主要,由于以后還是死扛,早晚有一天會三軍淹沒,對了無數次,就錯了一次,效果就沒有以后了。

3. 不要頻仍炒幣

若是是恒久囤幣和套期保值,記著以上2點建議。但對于短期炒幣,我基本不建議,對于身邊人,若是是喜歡短期主觀炒幣,基本不會接納其成為自己人。

量化圈有家特殊著名的基金AQR,全稱叫Applied Quantitative Research,主張可應用的量化研究戰略,焦點是研究,其次是生意營業。始終要信托一點,未履歷證的戰略經不起市場的推敲,市場的不確定性因素太多了,任何一個bug意外都市手忙腳亂,人是無法戰勝市場的,也許法式可以。市場就是云云,無數個意外,萬一就是最大的風險。