數字錢幣:穩固數字錢幣正在一連吸引大機構投資者。


數字錢幣:穩固數字錢幣正在一連吸引大機構投資者。

  IBM在今年7月17日宣布將加入一項名為Stronghold的與美元掛鉤的穩固項目。雖然對于加密錢幣領域來說這一IT巨頭并不生疏,但穩固數字錢幣(Stablecoin)邇來吸引了更多的主流玩家,以及大機構的投資(好比說Andreessen Horowitz和Peter Thiel)最先大量涌入。

  以下是已往幾個月的時間,在這一領域取得的最大希望,以及穩固數字錢幣吸引云云多的投資者的緣故原由。

  什么是穩固數字錢幣,為什么我們需要它們?

  從本質上講,穩固數字錢幣的目的是在不損害區塊鏈所保證的焦點價值:即去中央化和清靜性的情形下解決其價錢的顛簸性問題(加密錢幣的主要難題之一)——只管它們并非總是能樂成地做到這一點,下面將對此舉行詮釋。

  顧名思義,穩固數字錢幣被設計來保持它們的價錢穩固,使它們不會受到使用生意營業的影響。你可以以為價錢穩固將有助于加密錢幣的大量接納,由于它們似乎要更可靠,因此對主要金融機構也就更有吸引力。

  最近的IBM以及其他的投資在一定水平上證實了這一假設。

  穩固數字錢幣允許通俗投資者在更小的規模內舉行無縫生意營業,在加密錢幣生意營業所之間迅速地轉移資金,繞過傳統的、耗時的銀行電匯渠道。許多加密錢幣生意營業所基礎不支持法幣,這使得這種穩固數字錢幣成為了賬戶的主要單元。

  此外,穩固加密錢幣可能對那些經濟衰退的國家有用,這些國家中不穩固的主權錢幣和高通貨膨脹率危及了其國民的生涯水平。只管任何加密錢幣都有可能實現這一角色,但穩固數字錢幣由于其較低(險些沒有)的顛簸性,使得它在零售用途上越發有用。

  憑證所需要的擔保品類型,可以留心定數字錢幣分為三種。

  以法幣作為抵押:與美元等主權錢幣掛鉤的幣種。可以說這種穩固數字錢幣是最容易實現的,也是最常見的類型,由于它們的功效和欠條相似——是一種認可欠款的非正式文件。每枚代幣都與等量的法定錢幣相匹配并由中央托管人持有。持有者可以贖回他們的幣種來換成法幣。有些時間,穩固數字錢幣與一些自然資源掛鉤:例如,穩固數字錢幣Digix(DGX)的價錢與1克99.99%純度、由LBMA認證的黃金相綁定。因此,由法幣支持的幣種并不需要一個無信托的系統。由于它最終依賴于托管商,因此它不能被以為是真正的加密錢幣:更確切地說,它是一種加密錢幣和法幣的混淆體。

  以加密錢幣為抵押:這種類型的幣種由其他加密錢幣所組成的儲蓄來支持。雖然,它們需要超額擔保,以確保在抵押品價值下降的情形下有盤旋余地。因此,通過刊行一枚1美元的穩固數字錢幣,你可以存入價值2美元的抵押品幣種。最終,這種由加密錢幣背書的穩固數字錢幣仍然依賴外部因素,好比某些加密錢幣的價錢。

  非抵押代幣:是最靠近去中央化的加密錢幣。它們依賴的是智能合約支持的模式,這種模式被設定為效仿一家儲蓄銀行。本質上講,它會增添或鐫汰了錢幣供應量,以便其最終價值盡可能地保持在與牢靠資產(好比美元)的價值相近的水平上。這種穩固數字錢幣的主要弱點是依賴于一直增添的用戶基礎,否則,就不行能維持其與掛鉤。

  序言:備受爭議的先行者Tether

  Tether(最初被稱為“Realcoin”)是由Tether Limited刊行的一種區塊鏈驅動的代幣。Tether是一家據稱位于香港的公司,其隸屬于Bitfinex的所有者。Bitfinex是全球最大的加密錢幣生意營業所之一。該項目于2014年7月首次宣布,不外該項目在2017年獲得了進一步更新。憑證coinmarketcap.com獲得的數據,現在Tether是第10大加密錢幣,它的市值為2703694156美元。

  和絕大多數穩固數字錢幣一樣,Tether的主要賣點是每一枚代幣(USDT)都有一美元背書,這意味著它們將以1:1的價錢生意營業,這是迄今為止的情形——然而,由于其他緣故原由,這種代幣受到了一些負面的關注。

  Tether背后的美元存儲在銀行賬戶中——至少Tether公司是這么說的。但Tether卻陷入了一場丑聞,其時它不愿舉行第三方審計去證實公司有足夠的資金來支持他們的代幣。在2018年6月尾,它最終提供了一份文件——只管它是由一家狀師事務所完成的一份備忘錄,而不是由一家審計公司舉行的審計。

  此外,Tether在在2017年12月接到傳票后接受了美國羈系機構的視察。據彭博社的一份陳訴顯示,Tether和Bitfinex可能卷入了一起重大的恐龍有錢價錢使用案中。再加上Tether于2017年11月所履歷的3100萬美元的黑客事務。

  只管云云,其團隊還是想法控制住了時勢,并迅速啟動了硬分叉。從這一點上來看,Tether必須要走很長的路來證實其正當性和作為一種穩固數字錢幣的有用性。只管一直新幣種的泛起,但穩固數字貨的看法依然存在并繼續者吸引投資者。

  Basis:主要投資者青睞的無抵押代幣

  4月18日,總部位于美國的穩固數字貨初創公司Basis(原名為Basecoin)陳訴稱,該公司從大型風險投資機構,包羅Bain capital Ventures和Andreessen Horowitz以及美聯儲前理事Kevin Warsh那里籌集了1.33億美元的私募資金。

  Basis于2017年推出,其目的是通過自動化操作提供一個穩固的幣種。它是由基于區塊鏈的algorithmic central bank來實驗的。這意味著它是無抵押的——換句話說,它沒有法定錢幣的背書,但仍與之掛鉤。本質上來講,它的看法圍繞著央行穩固錢幣價錢但容易泛起人為錯誤的看法,而Basis是完全基于自動的機制上的,因此據稱它要越發清靜。

  Basis的首席執行Nader Al-Naji拒絕透露任何細節,現在尚不清晰何時會將這款代幣推向市場。

  Trust Token:面向民眾投資者的基于法幣的代幣

  TrustToken是一個代幣化平臺,它開發了TrueUSD,這一種以法幣作為抵押的代幣(與美元掛鉤),從這個意義上來看它類似于Tether。然而為了提高透明度,TustToken的儲蓄金被存放在了托管賬戶中,為持有者們提供一樣寻常審計和執法掩護。

  此外,這家初創公司一直在與Cooley和WilmerHale等狀師事務所相助,為TrueUSD開發一個執法框架,這意味著Tether所履歷的一些負面事務不太可能會滋擾到它。

  今年5月,TrueUSD 在上市后遭遇了一個小挫折:該幣種一度以1.40美元的價錢舉行生意營業,這對于以法幣為基礎的穩固錢幣來說是一個嚴重的問題。

  只管云云,TrustToken還是想法從著名投資者那里吸引了更多的資金:今年6月,它在一輪戰略融資中又籌集了2000萬美元,投資方包羅了BlockTower capital、Andreessen Horowitz、Danhua capital、GGV capital等。

  此外,該代幣已列在Coinlist上,這意味著它已準備好從及格投資者那里召募公共資金并繼續增強其儲蓄。

  Stonghold:IBM進入了穩固數字錢幣的游戲中

  IBM對加密錢幣行業來說并不生疏。這家IT巨頭此前曾與這家一流的初創公司相助,使用區塊鏈提高供應鏈和跨境支付的效率。

  這一次,IBM又最先支持穩固數字錢幣Stonghold,它基于的是恒星的區塊鏈網絡。7月18日,它與美元的兌換匯率為1:1。

  與Tether和TrueUSD類似,Stonghold是以法幣為抵押的債券,這意味著由法幣資金去確保其價錢穩固。雖然,這種穩固加密錢幣是由名為Prime trust的信托公司提供保險的,聽說該公司與聯邦存款保險公司(FDIC)承保的銀行簽署了協議,這意味著其清靜性和中性化特征都獲得了改善。

  IBM認真全球工業、平臺和區塊鏈的高級副總裁Bridget van Kralingen向《財富》雜志詮釋說,這一新項目為簡化公司現有的跨境區塊鏈支付營業提供了時機。在Stronghold宣布之前,IBM通過使用恒星的當地代幣Lumens(XLM)作為橋梁,一直在差異的法定錢幣之間舉行轉換。因此,該系統既受到可變的法幣內部匯率的影響,也會受到加密市場的顛簸性的影響。Van Kralingen以為,這種穩固數字錢幣作為法幣的無摩擦數字替換品,現在將消除這些障礙并降低整體成本。

  此外,Van Kralingen還提到,IBM的區塊鏈整合可能用于與除美元以外的國家法定錢幣掛鉤的穩固數字錢幣項目。

  Reserve:有前途的非抵押的硬幣

  今年6月,又有關于另一種基于智能合約的穩固數字錢幣的新聞傳出。據報道,一個名為Reserve的新項目獲得了像Peter Thiel、Coinbase、Distributed Global和GSR.IO和其他40名加入者的支持。只管召募的資金總額到達了“不多不少的”500萬美元,但Reserve的團結首創人Nevin Freeman告訴Cointelegraph,這筆資金的金額是有意保持這么“少”的,這輪融資的重點是建設同伴關系,而不是積累資源。

  因此,Reserve在其新聞稿中“通過在一份只能合約中鎖定其他加密錢幣資產,以便為Reserve代幣提供支持并穩固其價錢”。

  Freeman詮釋了Reserve的協議與其他穩固數字錢幣項目的差異之處,并強調了它對非抵押模子的關注:

  Reserve的要害是使用我們自身生態系統之外的加密資產來維持錨定,特殊是在最先的時間。在智能合約中加入于加密錢幣資產的錨定,其問題就是對這種穩固數字錢幣的信心損失可能會導致時勢失控,雖然我們已經起勁不讓這種時勢發生。

  值得注重的是,Reserve似乎一直在強調合規性,由于它追求與前證券生意營業委員會專員向導的金融服務咨詢公司建設關系,還包羅其他美國主要羈系機構(好比商品期貨生意營業委員會、美國聯邦儲蓄理事會和財政部)的前政府官員。

  Circle:基于法幣的特權代幣

  今年5月,總部位于波士頓的數字錢幣產物開發商Circle Internet Financial Ltd.完成了1.1億美元的融資,這輪融資由礦業硬件巨頭Bitmain牽頭。雙方相助了一個名為Circle USD Coin (USDC)的項目,其目的是開發一種由美元支持的穩固數字代幣。然而,與其他許多正在舉行的類似項目差異,該項目有一個詳細的宣布日期:2018年夏日。從手藝上講,USDC將是基于以太網絡的ERC-20代幣,而支持的法幣將存儲在可審計的銀行賬戶中。

  USDC與大量的其他穩固數字錢幣的區別在于持有者可以享受快速使用特權:擁有700萬用戶的Circle正在追求將USDC整合到其Circle Pay支付應用以及Circle Trade(加密錢幣OTC服務臺和流動性提供商)中。該公司還妄想在其加密錢幣生意營業所Poloniex上提供USDC。團結首創人Sean Neville體現,Circle尚未決議是否對使用USDC的生意營業員收取用度,由于其主要目的是增添其刊行量。